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第三季度以来,各地能(néng)源“双控”“双限”(以下简称“双控”“双限”)政策加码,波及国内焦炭(tàn)市场行情走(zǒu)势。今(jīn)年底、明年初焦(jiāo)炭市场行情走势(shì)如何呢?业内人士分析认为,“双控”“双限”下,近期焦炭(tàn)价(jià)格或涨跌两难。
多(duō)地“双控”“双(shuāng)限(xiàn)”政策加码
能耗“双控”遏制焦炭(tàn)产(chǎn)能释(shì)放(fàng),叠加一些地区限(xiàn)电、限产,致(zhì)使焦(jiāo)化企业(yè)减产、停产。
8月12日,国家发改委公布今年(nián)上半年能耗“双(shuāng)控(kòng)”目标完成情况(kuàng),9个省份能耗(hào)不降反(fǎn)升,10个省(shěng)份能耗强度降(jiàng)幅未达进度。9月16日(rì),国家发(fā)改委发布(bù)完善能源消费(fèi)和总量“双控”制度方案。
多(duō)省市为完成“双控”目标,陆续出(chū)台限产、限电措施。作为高能耗和高污染(以下简称“双(shuāng)高”)的焦化产业受到影响,一些焦炉被(bèi)关停,产能无(wú)法释(shì)放。诸如,山西省要求加(jiā)速淘汰(tài)、退出炭(tàn)化(huà)室高度4.3米(mǐ)焦炉,已备案“上大关小”大(dà)型(xíng)焦化项目的要加快推进建(jiàn)设,原有焦炉关停时间按照省政府(fǔ)明确(què)的“上大(dà)关小”政策执行;未备(bèi)案“上(shàng)大关小”大型焦化项(xiàng)目的炭化室高度(dù)4.3米焦炉,加快通过产能减量(liàng)置换建设大机焦项目,稳步(bù)有序关(guān)停淘汰。内蒙古自治区对乌海及周边地(dì)区生态环境综合治(zhì)理进行(háng)详细部署,其中涉及乌海及周边地(dì)区4.3米焦炉关停事(shì)项,提出(chū)乌海及周边地区矿产资源整合、焦化(huà)产业重组工作(zuò)全面完成,绿(lǜ)色矿(kuàng)山(shān)建设加快推进(jìn)。同时,内蒙古自治区发(fā)改委发布的《关于确保完(wán)成“十四五”能耗双控(kòng)目标任务若干保障措施》提出,从2021年起,不再审批焦炭(兰炭)、电石(shí)等新增产能项目。
采取控制产量、压制产(chǎn)能(néng)的措施,势必逐步减少相关品种的供给(gěi)。
焦(jiāo)炭市场供需两(liǎng)弱
限电政策在多(duō)个省份密(mì)集发布,“双高”企业轮番(fān)接到限电通知。例如,山(shān)东省日(rì)照市发布通知,称(chēng)受电煤供需(xū)矛盾加剧和(hé)低温天气影响(xiǎng),电力(lì)供需(xū)形势(shì)十(shí)分严(yán)峻(jun4);枣庄市能(néng)源局明确(què)按照(zhào)需求响应(yīng)优先(xiān)、有序用电保底的(de)原则。
从供(gòng)应端来看(kàn),由于限电,焦化企业限产力(lì)度加大,焦化企业开工率(lǜ)下降,焦炭产量减少。据国家统计局(jú)统计,2021年9月(yuè)份,中(zhōng)国焦炭产量为3718.4万吨,环比减少249万(wàn)吨,减幅(fú)为6.28%;同比(bǐ)减(jiǎn)少340.7万吨,减幅为8.39%。9月份(fèn),中国焦炭日均产量为(wéi)123.95万(wàn)吨,环比减少(shǎo)4.03万吨(dūn),减幅为3.15%;同(tóng)比(bǐ)减少11.35万吨(dūn),减幅为8.39%。10月底,独立焦企产能利(lì)用率(lǜ)为72.71%,月(yuè)环比下降2.56%;日(rì)均产量为61.94万(wàn)吨,月环比下降1.87万吨。进入11月份,各(gè)地(dì)开始执行秋(qiū)冬季错峰生(shēng)产政(zhèng)策(cè),山(shān)西地区已出台错峰生产方案,焦(jiāo)炭(tàn)供应或继(jì)续减量。
从需(xū)求端来看,进入第三季度以来,钢铁(tiě)行(háng)业限产、减产(chǎn)的力度(dù)加大、进度加快,直接(jiē)波及(jí)焦(jiāo)炭市场需(xū)求。时下,各地(dì)钢铁企业对(duì)能耗“双控”严抓不懈(xiè),产量压减措施要(yào)求做到“可(kě)操作、可核查、可统计”。据业(yè)内人士测算,10月~12月份还要同比压减3580万吨。因此,年(nián)内钢铁(tiě)产量减少(shǎo)是(shì)必(bì)然趋(qū)势。据中国钢铁工业协会最新数(shù)据(jù),11月中旬参(cān)加(jiā)统计的会员钢铁企业粗钢、生铁和钢材日均产量分别为175.91万吨、158.18万吨和172.73万(wàn)吨,日均环(huán)比分别下降(jiàng)3.73%、下降3.99%和(hé)下降5.42%。随着钢铁产量(liàng)的减少,钢企对焦炭的需(xū)求强度在减弱(ruò)。
秋冬季大气污(wū)染治理方案的出台(tái),对(duì)钢铁企(qǐ)业及焦炭企(qǐ)业(yè)产能及产量提出更多(duō)制约。钢企对(duì)焦炭的需(xū)求强度还将继续减弱,焦(jiāo)炭供应也将继(jì)续收紧。
焦(jiāo)炭价格涨(zhǎng)跌两(liǎng)难(nán)
近期,焦(jiāo)炭价(jià)格(gé)经(jīng)过连(lián)续几轮下跌,焦企已经普(pǔ)遍处于亏损状态。虽(suī)然煤炭价格有一定的降幅,但(dàn)是部分焦企前期签订的高(gāo)价长协(xié)煤(méi)依然处于履约(yuē)状态,入炉煤主(zhǔ)要以高价煤为主,不能有效(xiào)降(jiàng)低成本。同时,煤价降幅不及焦(jiāo)炭,不足以弥补焦价下调带来的利润下降。焦(jiāo)化企业挺价意愿较强。在(zài)碳达(dá)峰、碳中和的(de)大环境(jìng)下,焦化企业继续(xù)受(shòu)到(dào)“双控”“双限”政策制约,产(chǎn)能难以释放。
虽然上游焦炭产量一降再降,但下游钢厂需求也是(shì)持续(xù)收缩。进入11月,钢(gāng)材市场低迷(mí),成材价格大(dà)幅(fú)下降,钢厂利润明显下滑,叠加喷吹煤价格、汽运费上涨等因素,钢(gāng)厂(chǎng)成本大幅增加,钢厂(chǎng)面临亏损,多地钢厂主动(dòng)检修,高(gāo)炉开工率随之走低。当(dāng)前,多(duō)数钢厂(chǎng)控制(zhì)焦炭采购节奏(zòu),一方(fāng)面(miàn)受自身消耗(hào)减少(shǎo)的影响,另(lìng)一方面受降价预期的影响。整体来看,焦炭市场(chǎng)虽然供需双弱,但依然供过(guò)于求(qiú),随着焦企库(kù)存的累积,销售压力的增大,焦炭价格短期或将继续下行。但焦化企业已亏损,再降价亏(kuī)损面将(jiāng)扩大,焦炭价格深跌(diē)的可能(néng)性不(bú)大(dà)。总体来看,今(jīn)年底、明年初焦炭价格再(zài)跌可能性(xìng)不大,或涨跌两难。